Investičný účet zaručuje bezpečnosť investícií. Návrh zákona o poistení IIS: čo potrebujete vedieť

Vzdelávanie

V roku 1997 promovala vo Voroneži Štátna univerzita odbor Účtovníctvo a audit. Plynulý v angličtine.

Kariéra v SDM-BANK

Príbeh Ally Vladimirovny a SDM Bank je viac ako len príbeh úspešnej kariéry vrcholového manažéra. Podľa Ally Vladimirovny nie je pobočka Voronež len prácou, službou, kariérou. Toto je súčasť života, súčasť rodiny, druhý domov. Navyše teraz môžeme s istotou hovoriť o pracovnej dynastii: Alla Vladimirovna sa stala riaditeľkou pobočky po svojom otcovi Vladimírovi Andreevičovi Voronovovi. Práve on bol prvým vedúcim pobočky, ktorý ju v roku 1995 vytvoril a do roku 2012 zabezpečil trvalo udržateľný rozvoj podnikania.

V čase svojho vymenovania do funkcie riaditeľky Alla Vladimirovna pracovala v SDM-Bank viac ako 15 rokov. Začínala, ako sa na včerajšieho študenta patrí, ako ekonómka.

Teraz Alla Vladimirovna s úsmevom spomína, že musela robiť takmer všetko, nielen jej priame povinnosti, „okrem toho, že som nepracovala ako vodička ani IT špecialistka – a tak som bola všade po ruke.“ Postoj k pobočke formovalo práve vedenie jej otca: nikdy nepristupujte k úlohám formálne, nežite v práci, správajte sa k pobočke ako k svojmu duchovnému dieťaťu – to sú základné princípy, na ktorých bola založená práca Ally Vladimirovny počas celej jej kariéry.

Zoznam pozícií Ally Vladimirovny výrečne potvrdzuje, že práve tento postoj je kľúčom k úspechu podniku aj človeka v ňom.

• 1997 – ekonóm;
• V roku 2000 bola preložená na pozíciu inšpektorky vnútornej kontroly;
• V roku 2003 bola vymenovaná do funkcie úverového referenta;
• V roku 2004 bola preložená na pozíciu vedúcej úverového oddelenia;
• V roku 2008 bola vymenovaná do funkcie zástupkyne riaditeľa pobočky SDM-Bank vo Voroneži;
• V roku 2012 sa stala riaditeľkou pobočky.

Osobné kvality

Ešte predtým, ako sa Alla Vladimirovna stala „pravou rukou“ svojho otca v banke, jej osobné úspechy boli pôsobivé. Vyštudovala matematickú školu, univerzitu ukončila s vyznamenaním a bez jediného B a bola jednou z najlepších študentov kurzu. Alla Vladimirovna pripúšťa, že matematika a čísla ju nielen nedesia, naopak, v tejto oblasti jej duša „spieva“. Preto na prácu v úverovom oddelení spomína obzvlášť srdečne. „Zo všetkých oddelení mám najradšej úverové oddelenie,“ priznáva Alla Vladimirovna.

Tajomstvo úspešnej kariéry

Vždy je obdivuhodné, keď je vidieť, že človek je na svojom mieste a robí to, čo ho baví a v čom je dobrý. Alla Vladimirovna pripúšťa, že bola mnohokrát pozvaná pracovať v iných bankách, ale nemohla opustiť svoju rodnú banku.

Teraz pobočka SDM-Bank vo Voroneži zamestnáva 28 ľudí a Alla Vladimirovna vynakladá maximálne úsilie, aby zabezpečila, že všetci zamestnanci banky prejavia záujem a práca, bez ohľadu na jej rozsah, bude príjemná. „V našej pobočke je fluktuácia zamestnancov veľmi nízka. A sme na to veľmi hrdí. Svoj pozitívny a zodpovedný prístup sa snažím sprostredkovať všetkým svojim zamestnancom,“ poznamenáva Alla Vladimirovna.

Jadro tímu pobočky spolupracuje už viac ako 10 rokov. Navyše všetkým, zamestnancom a čo je najdôležitejšie, klientom sa naša mikroklíma a atmosféra veľmi páči. Odtiaľto je veľké množstvo stálych zákazníkov, ktorí nás obsluhujú už cca 19 rokov. Zákazníci zostávajú banke lojálni a tím pobočky je na to tiež veľmi hrdý.

Minulý piatok predložili návrh na posúdenie poslanec Štátnej dumy Anatolij Aksakov a člen Rady federácie Nikolaj Žuravlev (s právnou podporou NAUFOR-u). federálny zákon 76910-7 „O investičnom poistení jednotlivcov o individuálnych investičných účtoch,“ ktorý je určený na zvýšenie spoľahlivosti investícií na individuálnych investičných účtoch na úroveň bankových vkladov. FO vyzdvihol hlavné body dokumentu.

Návrh ešte neprešiel ani prvým čítaním, takže konečná verzia (ak bude prijatá) sa môže líšiť od verzie predloženej Štátnej dume.

AKÉ JE NUANCE V AKTUÁLNEJ VERZI NÁVRHU?

V dokumente sa uvádza, že poistenie IIS je možné len vtedy, ak zmluva o vedení účtu nedáva sprostredkovateľovi právo použiť prostriedky klienta vo vlastnom záujme. Toto je veľmi dôležitý bod, pretože štandardná zmluva o maklérskom účte, ktorú občania podpisujú, spravidla obsahuje klauzulu, v ktorej sa uvádza, že maklér má právo použiť ich prostriedky na svoje vlastné účely, čo mu prináša významný príjem.

Zdroj FO na finančnom trhu, oboznámený s vývojom návrhu zákona, je presvedčený, že aj keď táto klauzula zostane nezmenená až do konečnej verzie, makléri ju stále nezávisle odstránia zo zmlúv - len aby mali štatút účastníka v systéme investičného poistenia.

V tomto prípade môže byť ich ušlý príjem čiastočne kompenzovaný zvýšením taríf za udržiavanie IIS - prezident IH FINAM Vladislav Kochetkov to nevylučuje. Marketingový riaditeľ BCS Ruslan Smirnov sa tiež domnieva, že makléri budú nútení zvyšovať tarify, čo sa môže týkať nielen sadzby provízie za vedenie účtu, ale aj nákladov na používanie maržových pôžičiek.

PREČO BOLO ROZHODNUTÉ POISTIŤ ISIS?

Dôvodom objavenia sa návrhu zákona je podľa dôvodovej správy chýbajúce mechanizmy na ochranu investícií občanov na trhu cenných papierov (na rozdiel od bankových vkladov), v dôsledku čoho sa obyvateľstvo málo zaujíma o dlhodobé investície.

ČO BUDE POISTENÉ NA INDIVIDUÁLNYCH INVESTIČNÝCH ÚČTOCH?

Poistené budú hotovosť a cenné papiere, ktoré je možné nakúpiť na ruských burzách, ako aj derivátové finančné nástroje, s výnimkou tých, ktoré sú určené pre kvalifikovaných investorov.

AKÚ VÝŠKU POISTENIA NÁVRH POSKYTUJE?

Výška poistnej náhrady bude až 1,4 milióna rubľov - rovnako ako pri otvorení bankového vkladu.

KEDY SA POISTENIE PLATÍ INDIVIDUÁLNEMU MAJITEĽOVI INVESTIČNÉHO ÚČTU?

Poistná udalosť nadobudne platnosť, ak je spoločnosti odobraté oprávnenie na profesionálneho účastníka trhu s cennými papiermi, alebo ak poistenému, ktorým je úverová inštitúcia, je odňaté oprávnenie centrálnej banky na vykonávanie bankových operácií, ako aj ak regulátor ukladá moratórium na uspokojenie pohľadávok svojich veriteľov.

Je dôležité poznamenať, že projekt nepoisťuje investičné rozhodnutia občanov, teda prípadné straty z investícií.

KTO PLATÍ POISTKU ZA POISTKU?

Na realizáciu poistných platieb sa plánuje vytvorenie špeciálneho investičného poistného fondu na báze Poisťovne vkladov, do ktorého budú vkladať peniaze účastníci poistného systému - makléri, správcovské spoločnosti a pod.

Sadzbu príspevku bude určovať Rada pre správu fondu investičného poistenia, v ktorej budú zastúpení zástupcovia vlády, ministerstva financií a centrálnej banky, samosprávnych organizácií na finančnom trhu, ako aj zamestnanci poisťovní a obecnej riaditeľ agentúry.

Individuálny investičný účet je špeciálnym typom maklérskeho účtu, na ktorý štát poskytuje výrazné daňové výhody. Pomocou IIS môžete nakupovať finančné nástroje obchodované na ruských burzách, napríklad akcie a dlhopisy ruských spoločností, meny alebo deriváty, ktoré sú obchodované na moskovskej burze, alebo akcie zahraničných spoločností, ktoré je možné kúpiť na burze v Petrohrade. .

Podľa Moskovskej burzy bolo len za 2 roky od objavenia sa IIS otvorených 192 162 účtov tohto typu (údaje pre 15 najväčších maklérov).

Viac ako 300 000 ľudí už používa na kontrolu svojich financií 55 % používateľov výrazne zlepšiť ich finančnú situáciu, 25% – zbaviť sa dlhov, 22% – dosiahnuť svoje ciele už po roku používania služby.

Od ostatných služieb sa líši nielen počtom ocenení (Rusko, Európa) a uznaním médií, výkonnou funkcionalitou, ale aj unikátnou metodikou, ktorá:

1. Pomôže vám urobte si poriadok vo svojich výdavkoch a stanovte si ciele(kúpa nehnuteľnosti, auta, splácanie úveru, vzdelanie a pod.).

2. Vytvorte rozpočet na každý mesiac aby ste mali vždy dostatočný zostatok peňazí

3. Povedz ako zvýšiť svoj KAPITÁL a dosiahnuť finančnú nezávislosť, vytvoriť úspory pre svoje deti

Pre niektorých môže byť individuálny investičný účet dobrou alternatívou k bankovým vkladom. Ziskovosť IIS bude vyššia, ale neexistujú žiadne záruky bezpečnosti vašich investícií, ako pri vkladoch. Úrady už uvažujú o vytvorení kompenzačného fondu pre IIS, otázkou je len, na základe ktorej inštitúcie.

Ruská banka navrhuje vytvoriť komplexný poistný systém pre finančné prostriedky a aktíva umiestnené na individuálnych investičných účtoch. Navrhuje sa poistiť nie riziko poklesu kotácií, ale riziko kolapsu makléra alebo banky, v ktorej bol IIS otvorený. Ako píše denník Kommersant, základom a prevádzkovateľom takéhoto kompenzačného fondu by malo byť niečo nezávislé od štátu. subjekt. Agentúra poistenia vkladov na to nie je vhodná, pretože vytvorí mylný dojem o garanciách takýchto investícií zo strany štátu.

Čo je IIS

Individuálny investičný účet je sprostredkovateľský účet s osobitným daňovým režimom, ktorý účtuje o majetku klienta. Občan prináša do banky alebo maklérskej spoločnosti finančné prostriedky, ktoré sú investované do aktív s rôznou mierou rizika (štátne dlhopisy, akcie ruských spoločností, podielové fondy atď.). Je jasné, že ziskovosť takéhoto nástroja môže byť rádovo vyššia ako pri bežných vkladoch. Áno, a daňové úľavy možno považovať za ďalší príjem.

Každý dospelý občan Ruska si môže otvoriť individuálny investičný účet u makléra alebo správcovskej spoločnosti. Každý rok možno na takýto účet pripísať až 1 milión rubľov, pomocou ktorých môže investor nakupovať nástroje akciového trhu - akcie, vládne a podnikové dlhopisy, akcie fondov.

Tento účet poskytuje významné daňové výhody. Majiteľ individuálneho investičného účtu získava okrem výsledkov priamo z investícií právo na jeden z dvoch typov investičných odpočtov dane z príjmov fyzických osôb: odpočet 13 % pri sume do 400 tis. skutočný výnos až do výšky 52 000 rubľov ročne) alebo oslobodenie od zdanenia celej sumy príjmu prijatého na IIS pri zatvorení účtu. Od apríla 2017 je pre fyzické osoby odstránená daň z príjmov z kupónov a sú oslobodené aj od platenia dane z príjmu fyzických osôb z rozdielu medzi kúpnou cenou a nominálnou hodnotou dlhopisu (ak papier držíte do splatnosti).

Ale tento nástroj má aj množstvo nevýhod. Po prvé, maximálny príspevok na individuálny investičný účet nie je vyšší ako 1 milión rubľov ročne. Po druhé, aby ste mohli využiť daňový odpočet, musíte mať otvorený účet aspoň 3 roky. A ak vyberiete prostriedky pred týmto obdobím, budete musieť vrátiť prijaté zrážky. No a hlavnou nevýhodou je, že takéto investície nie sú chránené systémom poistenia vkladov, čo je vzhľadom na ich dlhodobosť obzvlášť nepríjemný moment.

Potreba poistiť vlastníkov IIS

Individuálny investičný účet sa pre mnohých (najmä bohatých klientov) stal alternatívou k bankovým vkladom. Otvoríte si účet u brokera, umiestnite prostriedky, vyberiete si, kam investovať – a získate dobrý výnos. Nemôžete sa napríklad poistiť proti poklesu cien akcií. Sami si zvolíte investičnú stratégiu, do ktorých nástrojov investujete. To znamená, že toto riziko je vaše. Ale bolo by pekné poistiť sa proti bankrotu makléra alebo kolapsu banky, v ktorej je IIS otvorený.

Na dosiahnutie tohto cieľa navrhuje centrálna banka vytvoriť komplexný systém garancie investícií – formou poistenia investícií na jednotlivých investičných účtoch. Uvádza sa to v správe „Vytvorenie garančného systému na trhu cenných papierov“, ktorú zverejnil regulátor.

Návrh zákona „O poistení investícií fyzických osôb na individuálnych investičných účtoch...“ prijala Štátna duma v prvom čítaní v lete. Potom sa však na trhu rozpútala búrlivá diskusia o technickej implementácii plánu na vytvorenie takéhoto systému.

Kameňom úrazu bol výber podkladu pre záručný systém (kompenzačný fond) a jeho prevádzkovateľa. Návrh zákona zahŕňa vytvorenie samostatného fondu na základe DIA a prevádzkovateľom sa stáva samotná agentúra. Nápad ale nevzbudil nadšenie ani na ministerstve financií, ani v centrálnej banke.

Kompenzačný fond pre vlastníkov IIS

Keďže kompenzačný fond bude vznikať výlučne z príspevkov profesionálnych účastníkov, regulátor sa domnieva, že by ho mali spravovať predovšetkým oni sami. " Systém investičného poistenia nie je garantovaný ani poskytovaný štátom v prípade nedostatku fondu investičného poistenia – hovorí správa. — Pridelenie funkcií poisťovateľa DIA môže viesť k nesprávnemu vnímaniu podstaty poskytovaných záruk zo strany poistencov, analogicky so súčasným systémom poistenia vkladov.».

Centrálna banka preto navrhuje vytvoriť samostatný právny subjekt nezávislý od štátu. V riadiacom orgáne prevádzkovateľa systému by mali byť dvaja zástupcovia vlády, traja z Bank of Russia, dvaja zo SRO a štyria účastníci trhu, ktorých kandidatúru schvaľuje SRO.

Predseda Výboru pre finančný trh Štátnej dumy Anatolij Aksakov navrhol použiť ako základ Federálny verejnoprávny fond na ochranu práv vkladateľov a akcionárov, ktorý existuje od 90. z akcií finančných pyramíd.

« Fond má bohaté skúsenosti s riešením podvodov na trhu cenných papierov, 522 úspešných prípadov, všetky potrebné kompetencie — povedal manažér fondu Marat Safiulin. „Pre úspešnú realizáciu projektu je však potrebné urobiť veľké množstvo práce: aktualizovať regulačný rámec, vykonať poistno-matematické výpočty o objemoch fondov, kapitálovej primeranosti, objemoch platieb atď.».

Diskutovalo sa aj o myšlienke vytvorenia fondu založeného na dvoch najväčších špecializovaných SRO – Národnej asociácii účastníkov akciového trhu (NAUFOR) a Národnej finančnej asociácii (NFA). Teraz však boli podľa denníka rokovania pozastavené.

Pre občanov, ktorí majú IIS, poskytuje vytvorenie takéhoto fondu záruky. Musíte však pochopiť, že konečné náklady na služby od makléra alebo banky sa po zavedení takéhoto fondu zvýšia. Veď príspevky do nového fondu sa budú započítavať do sprostredkovateľských provízií.

Zavedenie poistného systému IIS stimuluje prílev retailových peňazí. Aby však nedochádzalo k nedorozumeniam medzi súkromnými investormi, je potrebné pri štarte systému jasne definovať pravidlá.

Poslanci koncom júna v prvom čítaní prijali návrh zákona o vytvorení systému poistenia investícií umiestnených na individuálnych investičných účtoch (MID). Očakáva sa, že systém bude funkčný v roku 2018. Podľa návrhu zákona budú cenné papiere a prostriedky umiestnené na IIS poistené. Maximálna výška platby za investičné poistenie bude 1,4 milióna rubľov, rovnako ako pre vkladateľov bánk, ktoré stratili licenciu.

Skúsenosti s implementáciou systému poistenia vkladov v bankovom sektore ukázali, že to môže zvýšiť dôveru retailových klientov a stimulovať tok peňazí do bankového systému. Zároveň takýto systém záruk vytvára určité riziká podvodu alebo nesprávnej motivácie klientov. Regulačné orgány doteraz bojujú s viacerými typmi podvodníkov. Po prvé, s takzvanými drvičmi vkladov (rozbíjanie vkladov presahujúcich hranicu poistnej náhrady a prevod prostriedkov z nich na poistené účty iných v očakávaní krachu banky). Po druhé, s „notebookmi“ (vytváranie fiktívnych vkladov, ktoré sú len na papieri, podvody zo strany bánk). Po tretie, s nahradením nepoistených vkladov poistenými (vklady právnických osôb vkladmi fyzických osôb).

Väčšina spomenutých rizík nie je pre systém investičného poistenia relevantná. Investor môže získať daňový odpočet za IIS raz za tri roky. Teoreticky môže investor otvárať účty pre rodinných príslušníkov a priateľov, ale to si vyžaduje vynaloženie veľkého úsilia, času a peňazí – ktoré budú musieť byť vytvorené na IRA rodinných príslušníkov a priateľov. IIS je výhradne retailový produkt, preto je nemožné a nevhodné nahradiť nimi akékoľvek podnikové riešenia. Jediný potenciálne možné riziko pre IIS je to „čerpanie“ fiktívnych investičných účtov. Aj tu je však možné celkom jednoducho identifikovať skutočný IIS, cez ktorý prebiehajú transakcie a pasívne účty otvorené krátko pred krachom správcovskej spoločnosti či depozitára.

V bankovom sektore je tiež problém takzvaných sériových vkladateľov, ktorí sa pri hľadaní vkladov s vysokými sadzbami „vystavia“ niekoľkým skrachovaným bankám. Nejde však o typ podvodu, ale o výber toho najlepšieho priaznivé podmienky o vkladoch. Pre IIS je príbeh tiež irelevantný, keďže v prípade investovania do akcií závisí ziskovosť od stratégie zvolenej samotným súkromným investorom. Zároveň „sérioví“ investori nehľadajú len viac vysoké stávky, ale aj rozdeliť úspory medzi mnohé banky. V IIS zase nedáva zmysel rozdeľovanie peňazí medzi viacero účtov jedného investora.

Prípad IIS má zároveň svoje vlastné nuansy. Poistnou udalosťou je teda podľa návrhu zákona zrušenie povolenia profesionálneho účastníka trhu s cennými papiermi (maklér, manažér, depozitár), odňatie povolenia centrálnej banky poisťujúcej banke, ako aj zavedenie do r. regulátor moratória na uspokojovanie pohľadávok veriteľov banky poisťovne. To znamená, že je poistené výlučne riziko podvodu. Na rozdiel od bankových vkladov však nemôžete počítať s poistením investičných rizík a znížením hodnoty cenných papierov, ktoré investor nakúpil.

Z tohto dôvodu existujú potenciálne riziká, ktoré je potrebné zvážiť pri práci s retailovými klientmi. Súkromní investori môžu mať nejasnosti, pokiaľ ide o definíciu poistných udalostí. Neskúsení investori si môžu myslieť, že analogicky s vkladmi sú všetky ich peniaze investované na ruskom akciovom trhu poistené a zaručené, že sa vrátia. Systém investičného poistenia v tomto prípade pritiahne retailový kapitál, no množstvo klientov nebude pripravených na veľmi nízke či dokonca negatívne výnosy. Najnegatívnejším výsledkom sú v tomto prípade súdne spory a konania zo strany súkromných investorov.

Podľa nášho názoru na vyriešenie tohto problému musí byť zavedenie investičného poistenia IIS podporené výkonným informačným zázemím – lokálne, aby profesionálni účastníci museli vysvetliť pravidlá a riziká investovania súkromným klientom, ako aj na federálnej úrovni. Tak isto svojho času existovala informačná podpora pre zavedenie systému poistenia vkladov. Okrem toho je možné zabezpečiť špeciálnu certifikáciu účastníkov akciového trhu, ktorí chcú pracovať s retailom, s cieľom povinného informovania klientov o poistených a nepoistiteľných rizikách.

Existuje ešte jedno riziko: bezohľadní hráči na trhu budú hľadať príležitosti na získanie poistenia zo systému – napríklad hromadne vyberať maloobchodné peniaze, sľubujúc „zaručené“ šialené výnosy a v skutočnosti trh opustia. Nakoniec si ich budú musieť zaplatiť bona fide účastníci. Takéto prípady je možné eliminovať prísnou kontrolou činnosti hráčov zo strany regulátorov – centrálnej banky, ako aj správneho fondu pre systém investičného poistenia, či už DIA alebo iného orgánu.

Vytvorenie takéhoto garančného systému môže v prvom roku prevádzky zdvojnásobiť počet individuálnych investičných účtov: ku koncu roka 2017 očakávame cca 300 tisíc otvorených investičných účtov, v roku 2018 - 500-600 tisíc Systém poistenia vkladov (DIS ) svojho času zvýšil dôveru Rusov v bankový systém a slúžil ako stimul na jeho naplnenie peniazmi od jednotlivcov. Ľudia, ktorí si vyberajú nástroje obchodované na burze, by mali byť chránení, rovnako ako tí, ktorí ukladajú finančné prostriedky na bankové vklady.

Po schválení zákona sa budú môcť súkromní investori spoľahnúť na vrátenie svojich prostriedkov od maklérov a manažérov v prípade odobratia licencie. Podľa Moskovskej burzy bolo koncom júna otvorených už asi 230 tisíc IIS. Vytvorením garančného mechanizmu by sa toto číslo mohlo do konca roka zdvojnásobiť a očakávame nárast dopytu po retailových investičných produktoch.

Koncom júna prešiel začiatkom roka prvým čítaním návrh zákona o vytvorení poistného systému pre individuálne investičné účty občanov a o prijatí zákona začali účastníci trhu hovoriť na jesennej schôdzi. Ak sa predpoveď naplní, poistný systém IIS začne fungovať v januári 2018.

Poistenie IIS: nevyhnutnosť a predpoklady

O potrebe zavedenia mechanizmu poistenia prostriedkov na individuálnych investičných účtoch sa diskutuje už od roku 2015 – vlastne od momentu, keď sa tento koncept objavil v právnej oblasti. Na práci na dokumente sa aktívne podieľala aj samotná odborná verejnosť zastúpená Národnou asociáciou účastníkov burzového trhu - NAUFOR. Hlavným cieľom návrhu zákona je stimulovať zapájanie občanov do investičných aktivít na ruskom akciovom trhu a chrániť ich pred podvodmi zo strany bezohľadných účastníkov trhu.

Hlavné body návrhu zákona:

• predmetom systému investičného poistenia na burze budú len peňažné prostriedky a cenné papiere umiestnené na jednotlivých investičných účtoch;
• poistnou udalosťou bude zrušenie licencie profesionálneho účastníka trhu s cennými papiermi, zrušenie alebo zrušenie licencie poistenému, ktorý je úverovou inštitúciou, Bankou Ruska;
• investičné riziká, zníženie hodnoty majetku a ušlý zisk nebudú poistnými udalosťami;
• ak občania uzatvorili zmluvy o vedení IIS, ktoré umožňujú sprostredkovateľovi nakladať s prostriedkami na účte podľa vlastného uváženia, platby poistenia neboli poskytnuté;
• Fond investičného poistenia bude tvorený Agentúrou poistenia vkladov (DIA), ktorá v súčasnosti plní rovnaké funkcie na bankovom trhu;
• Fond bude tvorený výlučne z poistného maklérov a správcovských spoločností;
• poistná náhrada sa vypláca vo výške 100% sumy nesplnených záväzkov, ale nie viac ako 1,4 milióna rubľov.

V skutočnosti hovoríme o tom, že počiatočný vklad na investičný účet, nie však investičný výnos, bude poistený proti podvodnému konaniu zo strany brokera alebo manažéra. Schéma je podobná poisteniu bankových vkladov, v ktorom poistenie pokrýva výšku vkladu, ale nie naakumulovaný úrok. Výška poistnej náhrady v oboch prípadoch je 1,4 milióna rubľov.

Prečo je to potrebné?

Po prvé, je zrejmé, že samotní súkromní investori majú záujem o poistenie svojich prostriedkov. Napriek tomu, že IIS má oproti bankovým vkladom množstvo výhod, miera dôvery občanov v nástroje akciového trhu je stále nízka. A množstvo peňazí, ktoré Rusi investujú do cenných papierov, je o niekoľko rádov menšie ako prostriedky, ktoré sú v bankových vkladoch. Odborníci sú presvedčení, že zavedenie poistného mechanizmu zvýši popularitu IIS. „Zavedenie investičného poistenia pre občanov na individuálnych investičných účtoch je včasný, spoločensky významný a ekonomicky zdravý poistný mechanizmus akciového trhu,“ hovorí Julia Akhvlediani, profesorka na Katedre riadenia rizík, poistenia a cenných papierov na Ruskej ekonomickej univerzite v Plechanove. .

Po druhé, poistenie investícií na individuálnych investičných účtoch je ďalším krokom v rámci komplexného prístupu štátu k zapájaniu občanov do investičných aktivít. Vysoká ziskovosť v porovnaní s bankovými vkladmi, daňové výhody a zvýšenie počiatočného príspevku zo 400 tisíc rubľov na jeden milión už viedli k tomu, že za dva a pol roka bolo otvorených viac ako 200 tisíc investičných účtov, na ktoré investori umiestnili viac ako 20 miliárd rubľov. Tému sme už preskúmali, preštudovali sme hlavných hráčov na trhu a poskytli sme počet IIS otvorených každým maklérom. Možno budete zvedaví.

Garantované investičné poistenie by malo prilákať na burzu najkonzervatívnejších investorov, ktorí nemajú skúsenosti s obchodovaním s cennými papiermi. Vzhľadom na vývoj poistnej problematiky odborníci očakávajú, že do konca roka počet vlastníkov IIS presiahne 300-tisíc.

Podvodné skaly

Dokument bol prijatý s pripomienkami a mal by byť revidovaný do druhého čítania. Hlavné problémy, na ktoré účastníci trhu a zákonodarcovia zatiaľ nemajú spoločný názor, sa týkajú prevádzkovateľa poisťovní. Teraz sú podľa návrhu zákona operátorské funkcie pridelené Agentúre pre poistenie vkladov. Ministerstvo financií a Centrálna banka Ruskej federácie sú proti takémuto návrhu, pretože sa obávajú, že investori môžu mať falošný pocit účasti štátu na poistení individuálneho investičného poistenia. Vláda Ruskej federácie, hoci plne akceptuje a podporuje ideológiu poistného mechanizmu, kategoricky odmieta finančnú účasť na ňom. Ako alternatívu k DIA finančný blok navrhuje zvážiť Fond na ochranu vkladateľov a akcionárov.

Zatiaľ nie je jasné, kto bude v prípade poistnej udalosti zodpovedný za externú správu a stanovenie výšky poistných platieb konkrétnemu investorovi.

Ďalšou otázkou, na ktorú návrh zákona zatiaľ neodpovedá, je, ako sa bude tvoriť poistný fond. Zdrojom financovania budúceho fondu sa počíta s príspevkami od profesionálnych účastníkov trhu s cennými papiermi, ktorí sa stanú účastníkmi poistného systému, no ako určiť výšku príspevkov je téma na ďalšiu diskusiu. Ešte v máji tohto roku predseda predstavenstva NAUFOR, Alexey Timofeev, povedal, že makléri a manažéri sú pripravení do dvoch rokov z príspevkov vytvoriť poistný fond vo výške 300 miliónov rubľov.